오늘의 상식 미국에서 시작된 또한번의 경제위기 리먼사태 서브프라임 모기지 사태(Subprime Mortgage Crisis)
저번까지 같은시간을 사는 남자가
일본의버블경제 동남아시아경제위기 한국의IMF사태 대공황까지
씨부려봤는데요
오늘은 2008 금융위기 리먼사태 서브프라임모기지사태는 다양한이름으로
불리우는 경제위기에대해 씨부려보겠습니다
일본버블이 궁금하시면 클릭!!
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오늘의상식 일본이 미국을 경제로 발라버린 시절 일본버블 (Japanese asset price bubble)
저번주엔 1997년 한국 아시아를 작살낸던아시라금융위기에대해 알아봤는데오늘은 일본이 미국을 경제로 발라버린 시절 일본버블(Japanese asset price bubble)에대해같은시간을 사는남자가 씨부려보겠
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1997 아시아경제위기 한국IMF사태가 둥금하시면클릭!!
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오늘의상식 1997년 아시아경제위기
저번 오늘의상식에서 대한민국의 IMF외환위기에대해 같은시간을 사는남자가 씨부려봤는데오늘은 이위기의 시작 아시아경제위기에대해 씨부려보겠습니다 1980년대부터 90년대 초중반까지아시아
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오늘의상식 전세계 첫경제위기 대공황(大恐慌,Great Depression)
아시아경제위기 한국의 금융위기 IMF체제그리고 일본의 버블경제까지 같은 시간을 사는 남자가 씨부려봤는데요https://live1973.tistory.com/m/336 오늘의상식 1997년 아시아경제위기저번 오늘의상식에서
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일단 2008년 금융위기부터 양적환화정책으로 들어난 통화량의 거품이 현재까지 이어지고
세계는 경제폭탄을 돌리고있다는데
근데 누구덕분에 대한민국환율이 널뛰고있죠
그럼 씨부려보겠습니다
일단 경제위기의 전제조건을 이해하면 좋은데
일단 시장에 통화량이 많아야합니다
그래야 주식 부동산에 집중되면서 거품이 생기고 부풀어 오르다 빵 터지는거니까요
일본버블이 그랬고 미국의 대공황도 이런과정이 있었죠
그럼 리먼사태때 통화량은 어땠느냐
2000년 닷컴버블 911테러 아프카니스탄전쟁이 터치면서 역시나
경기부양책으로 연방준비위원회는 기준금리를 낮추었고
당연히 통화량이 늘어났습니다 멋진미국;;
어느정도 경기가 회복되면 다시금리를 올려야했는데
이시점을 노친게 문제였죠
여기에 두가지가 더있는데
하나는 1999년 1933년 은행법폐지
대공황을 경험하고 1933년 은행법이라 불리는
상업은행 투자은행을 나누는 클래스스티걸법을 만들어
투자과잉을 막고 있었는데
이걸 닷컴버블이 터지기전인 1999년 패기합니다
두번째는
파생상품에대한 규제가 없었다는거
자그럼 정리해보죠
1999년 1933년 은행법(클래스스티걸법)패기
상업은행도 기업투자가 가능해짐
2000년 닷컴버블이 터짐
양적완화를 위한 금리인하 통화량증가
주식 부동산에 자본이 집중되면서 거품이발생
금리인상시점을 놓침
하지만 파생상품에대한 규제가 없었음
요상황에서 등장한것이 다양한 파생상품 (Derivatives) 인데
들어가보죠
부동산경기가 살아나면서 주택담보대출은
늘어났겠죠 규제도없겠다 살판난거죠
이때 신용등급이 낮은사람들(Subprime)에도
묻지마대출이 이걸전문으로하는회사(Mortgage) 이루어지고 이걸바탕으로 MBS라는 파생상품이 등장합니다
요건 은행의 유통성확보를 위해 만들어진건데
여기서 문제가되는1차 2차 CDO라는게 만들어집니다
요게 문제죠
요건 신용등급이 높은사람이랑 낮은사람의 대출증서를 꾸러미처럼 묶어놓고 파생상품인데
구조적으로봐도 하나터지면 다같이 나락가는건데
이걸2차까지만들고 또대출하는 구조였으니 터질만하죠
여기에 보험파생상품도 등장하죠
MOS를 사서 피해가 발생하면서 보험사가 보상할테니 보험에 가입하는 상품CDS
드디어 부동산 과 금융이 얽힌 원폭을 완성되었습니다
그리고 터집니다
당시 투자은행들 부채비율이 무려 미국GDP의 2배
5대투자은행의 자기자본비율은 자기자본의 30배였다고 하니 말다한거죠
다뒤지게 생겼으니까미국은 당시로써는 생소한 양적완화책으로
시장에 오지게 다시 현금을 풀었고
금융사에 구제금융을 제공했는데
이와중에 망한 투자회사가 세계4대 투자회사
리먼 브라더스입니다
그래서 리먼사태러고 불리는겁니다
어떠세요 인간은 참가팀은 실수를 착실하게 반복한다는 생각안드세요^^
이때 CDS에 투자해서 1500억 때돈을 버는 사람이 바로영화 빅쇼트에서 크리찬베일이 연기한 해지펀드매니저 마이클버립니다
여기까지가 같은시간을 사는남자가 씨부려본
오늘의 상식 미국에서 시작된 또한번의 경제위기 리먼사태 서브프라임 모기지 사태(Subprime Mortgage Crisis)였습니다
